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证券市场运营类术语及名词（七）
央视国际 2004年07月26日 11:18
91.新股网上竞价发行
在我国，新股上网竞价发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为唯一卖方，按照发行人确定的底价将公开发行股票的数量输入其在交易所的股票发行专户；投资者则作为买方，在指定时间通过交易所会员交易柜台以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。
92.新股网上定价发行
新股网上定价发行是发行价格固定，采用证券交易所先进的交易系统来发行股票的发行方式。即主承销商利用证券交易所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。
93.新股网上定价市值配售
新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时，将发行总量中得一定比例（目前规定为网上发行总量的50%）的新股向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。目前，我国规定市值配售只是新股网上定价发行的一部分，因而市值配售与网上定价发行应同时进行。
94.配股
配股是指股份公司对股东按一定比例配售该公司新发行股票的认购权。
95.配股权证
配股权证是上市公司给予其老股东的一种认购该公司股份的权利证明。
96.分红派息
分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息的过程，也是股东实现自己权益的过程。分红派息的形式主要有现金股利和股票股利两种。
97.委托手续费
委托手续费是证券公司经当地有关部门批准，在投资者办理委托买卖时，向投资者收取的，主要用于通讯、设备、单证制作等方面的费用。此项收费一般按委托的笔数计算，没有统一的标准。
98.佣金
佣金是指投资者在委托证券成交后按成交金额的一定比例支付的费用。此项费用一般由证券公司经纪佣金、证券交易所交易经手费及管理机构的监管费等组成。佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异。
99.过户费
过户费是指委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更股权登记所支付的费用。这笔收入属于证券登记结算机构的收入，由证券公司在同投资者清算交割时代为扣收。
100.印花税
印花税是指根据国家税法规定，在人民币股票（A股）和人民币特种股票（B股）成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。A股印花税按成交金额的0.4%计收，B股印花税按成交金额的0.3%计收。
101.证券自营业务
证券自营业务是指综合类证券公司用自有资金和依法筹集的资金，用自己名义开设的证券账户买卖有价证券，以获取盈利的行为。
102.净证券营运资金
净证券营运资金是指证券兼营机构专门用于证券业务的具有高流动性的资金。
103.内幕信息
内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。
104.证券公司操纵市场行为
证券公司操纵市场行为是指证券公司利用其资金、信息等优势，或者滥用职权操纵市场，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相的情况作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序，以达到获取利益或减少损失的目的的行为。
105.清算
清算一般有三种解释：一是指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算；二是指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财务等行为的总和；三是银行同业往来中应收或应付差额的轧记及资金汇划。
106.证券清算业务
证券清算业务主要是指在每一营业日中每个证券公司成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。
107.交割与交收
在证券交易过程中，当买卖双方达成交易后，应根据证券清算的结果，在事先约定的时间内履行合约。买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券获得相应价款。在这一钱货两清的过程中，证券的收付称为交割，资金的收付称为交收。
108.证券结算
证券清算和交割、交收两个过程统称为证券结算。
109.证券登记结算机构
证券登记结算机构是指为证券的交易提供集中的登记、存管与结算服务，是不以盈利为目的的法人。
110.净额清算原则
净额清算原则又称差额清算，就是在一个清算期中，对每个证券公司价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。差额清算方式的主要优点是可以简化操作手续，提高清算效率。
111.钱货两清原则
钱货两清原则又称款券两讫、货银对付，就是在办理资金交收的同时完成证券的交割，这是清算、交收业务的基本原则。钱货两清的主要目的是为了防止买空、卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行。
112.法人结算
法人结算是指由证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户，其所属证券营业部的证券交易的清算交收均通过此账户办理。但沪、深证券交易所在具体操作上有一定差异。
113.上海证券交易所法人结算
上海证券交易所法人结算是指证券公司以法人名义直接在该所证券登记结算机构开立资金结算账户，专门用于办理其所有下属机构证券交易的清算和交收。
114.清算路径
所谓清算路径，就是某一个席位的所有证券买卖是并入哪一个证券营业部并进而并入哪一个结算会员进行清算。
115.深圳证券交易所法人结算
深圳证券交易所法人结算是指会员以法人名义在证券登记结算机构指定法人结算席位，开设结算头寸账户和交易结算资金账户，并建立起会员与证券登记结算机构之间的电子结算网络，通过该结算头寸账户同证券登记结算机构完成其下属所有营业部参与交易所证券交易的资金电子结算。
116.证券营业部同投资者之间的资金清算
证券营业部同投资者之间的资金清算就是证券营业部根据证券登记结算机构发来的资金交收数据，将投资者的应收和应付款项划入或划出其证券交易结算资金账户。这一过程只是证券营业部对客户资金的账务核算，不涉及投资者现金的存取。
117.证券营业部自办出纳的清算程序
证券营业部自办出纳的清算程序就是由证券自行办理对投资者的委托买卖、证券资金账户的核算管理以及对客户的现金收付。
118.银行代理出纳的清算程序
银行代理出纳的清算程序就是证券公司管理投资者的委托买卖证券资金账户的存款账户，银行在证券营业大厅设柜代理同客户的现金收付业务。
119.银行代理资金清算的程序
银行代理资金清算的程序就是证券公司将证券交易结算资金账户存款的账务管理及客户的现金收付全部委托银行代理，证券主要受理委托买卖业务。
120.当日交割、交收
当日交割、交收是指证券买卖双方在证券交易达成之后，于成交当日即进行证券的交割和价款的交收，完成交易的全过程。
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