第一集

　　大清的宫门行将关闭的前夕，天山大草原上仅有的两匹汗血马，在主人两年前的约定时，举行婚礼的时候，遇到了大清前兵部侍郎索望驿的夺马队伍。

　　草原上的牧民奋力反抗，终于势单力薄而败，索望驿为了得到汗血马剜去巴老爷的双眼，套爷前去救巴老爷的时候，也落入了索的圈套。套爷发誓，他将要用一双狗眼换下索的一双人眼。就在套爷生命垂危之时被布无缝布大镖师救起，神奇地活了下来。

　　故事回到八年后，军阀混乱，麻大帅为了想得到一匹汗血马，派副官邱雨浓前去贿赂曾在御马房服务的老太监。

　　第二集

　　小太监赵细烛给寄住马神庙的老太监送药时，发现他们都自缢了。给赵万鞋赵公公留下了遗书。

　　此时宫中的御马房上驷院，汗血马正在经历着惨无人道的折磨，养马的公公给它带着铁面套，上着枷板。

　　赵万鞋、赵细烛在清理自缢公公留下的遗物时发现了，军阀麻大帅留下的银元和子弹，并把这些东西带回了宫。溥仪看到子弹和银元发话汗血马谁要也不给，他要替老祖宗留着脸面。

　　赵细烛肩扛宫中的洋乐器在天桥叫卖，被京城知马医曲宝蟠撞见询问宫中御马房还有多少御马，这一切被当年被掠汗血马的主人套爷看在眼里。

　　夜晚，假扮镖师的套爷在圆明园与曲见面，假布无缝托曲用一双狗眼换一双人眼，以换得他手上的《宝马经》。

　　第三集

　　赵细烛兴奋地给赵公公看他在天桥卖洋乐器时在地摊上买回的当年他跟洋人学习拍照时在御马房给汗血马拍的照片底片面性，让赵公公有一种不祥的预感。

　　假布无缝在就城有名的玉器铺打了个价值连城的玉马准备买通宫中的传旨大太监洪无常，进宫盗出汗血马。却被洪戏弄送了他四只马鞋。

　　前兵部侍郎索望到租马局找到曲宝蟠，告诉曲，他已郑入了汗血马之争，约好三天后在马神庙，索给曲讲有关汗血马的一切。

　　第四集

　　洪无常带假布无缝来到京城名戏院九春院，见这个把当年的一切都告诉洪的索望驿，套爷暗示了洪清王朝的灭亡该是天马回归草原的时候了。

　　军阀麻大帅一心想做皇上骑上汗血马，这天也带兵到天桥来看汗血马的木偶戏。

　　赵公公派赵细烛到当年专门从事阉割太监的刀子李那儿送一幅画，表示皇上对他的感谢。赵细烛拿着刀子李不要的画轴到天桥换磁盘磁碗的时候，发现了演《汗血宝马》的木偶戏棚子。

　　第五集

　　赵细烛带着摔碎的一摞碗碟来到肉市找刀子李，刀子李说请他到家里喝盅酒。赵跟着刀子李来到家里。

　　在刀子李家赵得知刀子李还在干着阉人的活，看到了将被阉割的小孩灯草。灯草的父亲在刀子李家上吊自杀了，赵勇敢地得用这个机会把灯草从刀子李的刀下救了出来。

　　白玉楼在天桥看到赵卖的画轴，并从瓷器铺老板手里得到了这轴画，白用此画想通过当年的同伙军火商曾笑波，贿赂麻大帅得到麻的一半军火生意。

　　索望驿和曲宝蟠如约在马神庙，索开始给曲讲述他当年夺汗血马的故事了。

　　第六集

　　套爷在宫里与洪约会，洪告诉套爷宫里出现了影子马，并且已经有公公被杀了。套爷决定要先会会这位影子马。

　　宫中出现了失宝的情况，溥仪决定对随侍太监执行褪衣验查，赵细烛由于有难言之隐，在皇上面前羞于褪衣，被溥仪原谅。在十三排房，赵遭到赵公公的打手板，赵细烛刚要对公公说出拒绝褪衣的原因时，被赵公公撅回。

　　赵细烛赵公公在御河边无意发现了鸟枪房的小顺子被打死扔进了御河，眼睛也被挖走了。赵无意中说出小顺子曾经走过上驷院，使赵公公意识到小顺子的死跟汗血马有关。

　　这时，皇上溥仪收到了民国政府的文告，使溥仪突然对骑马来了情绪。一心想着骑着马在大清的皇宫里走一走。

　　第七集

　　赵细烛被赵公公派到了御马房，开始了与汗血的朝夕相处。

　　此时的溥仪亲自前来御马房看望汗血马，并确认它却是一匹好马，并决定在宫中检阅这匹汗血马。不料，汗血马不卖溥仪的账，检阅时拢乱了阅马场，冲出围场。不得以，溥仪派人从天桥请来了木偶戏班，在紫禁城为他演出一场《汗血宝马》的木偶戏。

　　溥仪决定给历代皇上拍宝像，于是洪公公找到了曾跟洋人学过三天照相的赵细烛来为先帝拍宝像。

　　赵因为洪让他跪拍，而把宝像都拍歪了，害怕，来到了天桥。正赶上天桥上演魔术大戏，大卸八块，赵想到了用此戏法了结一生。

　　第八集

　　套爷找到在采石场雕凿石马的索望驿，索在套爷面前表达了八年前的夺以行为的忏悔之意。

　　此时的宫中连连发生怪事，鸟枪房的大顺子也吃枪药了，死前还在墙上画了一匹血马。

　　跳跳爷也在采石场找到索望驿，把他带到木偶戏棚，鬼手告诉索他们想用索的想名唱戏，暗示了索的死期将至。索说他该成全他们了。

　　索自己到租马局找到曲，用曲的烟锅把自己的眼珠子给取了下来。

　　白玉楼与曾在九春院会面，曾想用劣质军火嫁祸于白，在白危难之时，被人救下。

　　第九集

　　套爷听了索的忏悔，同时索提醒套爷此次盗马的危险，使套爷想到了还需要找人，在他办不成这件事的时候，替他办完。

　　镜头来到了京城千里之外的西北某个叫马牙镇的小镇子。

　　套爷的师傅布无缝，正在这里焦急地等候套爷的电报。风筝姐妹俩也按与爷爷约好的日子在这里靠卖艺为生等候套爷牵马回来。

　　布无缝在街头为套爷的生命占卜，结果却是套爷命赴共同泉。这一切被姐妹二人听到，而泣不成声。

　　这时的京城，套爷在带着汗血马金子准备离开皇宫的时候，发现自己已经掉进了洪的圈套。为了保护汗血马不受伤害，套爷揭开了自己的真实身份，并且自己走进了洪公公为他准备的地狱之门。

　　第十集

　　正当曲宝蟠准备牵着汗血马离开御马房时，在御马房的服侍太监赵细烛堵住了曲牵马的出口。影子马的出现也为洪公公送上了黄泉路。

　　远在西北的马牙镇，布无缝接到了京城寻马套爷的电报，确定已死。布找到风筝姐妹，把这一消息告诉了她们，并向她们讲述了套爷是如何假借他的名声出山去京城找马的。

　　这里，布被当年一起走镖的镖主莫瘦剑找到，因当年的误会使布中了莫的涂毒之剑。

　　再说加套爷曾经提到过的西北第一盗马贼金袋子。在镇街上的小酒铺的老板娘那里金袋子得知旧时相好还在开着客栈等着他，他于是在一个以他名字命名的客栈与昔日想好冯桂花开始了重叙旧情。